《私募春秋》 全国顶级期货投资机构运作思路
私募春秋
全国顶级期货投资机构运作思路
于海飞/林波/付爱民/王向洋/吕峰/王黎/宋易朋/言程序/朱宏伟/张毅/陈曦/陈世彬/马明超/
徐西会/马智飞/海证投资/徐闻钊/顾伟浩/肖辉/Micheal Patak/孟德稳/葛定臣/杨炎临/刘福厚/
梅运桃/李咏泽/李志康/凡承/郑彬/郑晓宇/赵绍文/王智宏/逯智勇/张海峰/钱骏/丁军/赵袭/
35个私募机构37个明星投顾
解读期货投资机构的运作模式
深究期货交易高手的盈利手段
洞悉资产管理时代的发展方向
本书简介：
根据中国证券投资基金业协会的数据统计，截至2015年1月5日，备案私募基金管理人有5445家，已备案私募基金产品1950只，私募基金管理人注册资本合计超过6400亿元，整个市场估算期货私募超过300亿规模。
在期货私募领域，规模和业绩的如何平衡一直是个颇值得玩味的命题。有的机构将迅速扩张规模看作第一要务，也有人表示为了保证业绩，不得不将规模放到次要的位置。而在私募机构的交易模式上，量化交易与主观交易也从个人投资者间的博弈延续到了机构间的博弈。
私募机构的人员构成也大有不同，有的团队以纯交易人员为主，有的团队偏重于研究，而有的团队还处于单打独斗的“个人英雄”模式，多样的团队构成是否会影响机构化的运作？
《私募春秋》整合了国内35家优秀私募机构在期货投资机构运作模式的解读以及37个明星投顾对盈利手段、交易心得的剖析，为广大投资者呈现出一部洞悉资产管理时代发展方向的白皮书。
“目前是我们面临的最好的历史机遇期。”期货行业未来的时代将是机构的时代，在这个最好的历史机遇期，《私募春秋》编委也希望本书能够给机构给投资者带来帮助。
机构箴言：
金融交易讲究个体，金融管理讲究团队，金融管理更讲究可持续发展。——付爱民
期货资产管理时代跟以前单打独斗的时代是不能相提并论的。——王向阳
创新是非常重要的一个要求，对任何一个量化团队，不可能有一个策略能够长期的运作。——王黎
金融界的金钱流转是从内心狂躁人的手中最终流到内心宁静人的手里。——言程序
想要在这风高浪急的市场长期生存，守正出奇、防守反击的策略更为有效！——顾伟浩
不能预期未来的市场变化。波动是收益的唯一来源。——肖辉
期货交易这个行业就是“以猎物为生”，这是不可改变的事实。——Michael Patak
狼越来越多，狼之间的竞争就不可避免，暴利的时代会逐渐远去。——孟德稳
做期货成功的秘诀，一句话：坐在盘口上，你的心态稳不稳。——[公羽捷]葛定臣
必须要有自己的交易计划，把交易计划走完，不管它赔还是赚，我认为都是赚的。——刘福厚
就像金字塔生态系统，狮子有狮子的活法，蚂蚁有蚂蚁的生存之道，你必须找到自己的“时”“空”定位。——李志康
我们认为中国未来10~30年一定会出现类似“黑石”这样的资产类管理公司。——王智宏
如果每个人只能选择一件武器，矛或者盾，那我会选择盾。——钱骏
目前中国的期货资产管理时代，还是英雄的时代。——赵袭
部分精华内容节选
于海飞：中长线交易可复制性最强
于海飞：期货基金产品投顾。期货交易高手，擅长中长线和波段交易，擅长把握大级别趋势行情，以价值投资为核心，以拿得住筹码闻名。稳中进取，往往在一年内获得数倍收益。多次获得期货实盘大赛冠军、亚军。
实盘大赛业绩一览：2009 年，都市快报第一季度冠军，收益率302.9%，都市快报第二季度亚军，收益率362.35%，都市快报第四季度亚军，收益率196.2%；2010年，都市快报第三季度冠军，收益率323.66%，都市快报年度季军，收益率292.01%；2011年，建行兴业杯11月份月度冠军、12月份月度冠军，建行兴业杯大师组年度亚军，收益率130.15%，都市快报下半年亚军，收益率106%；2012年，六届全国期货交易大赛，收益率49.73%，蓝海密剑第二赛季冠军，收益率287.65%；2013年，《都市快报>年度冠军，收益率744.42%。
如果哪位选手能持续几年都取得盈利，那么排名第几就并不那么重要了，持续盈利带来的复利就非常可观了。
最后的冠军不是某场比赛的胜利者，而是经常能取得好成绩的投资者。
比赛因为是短期的、小部分资金参与，是短跑，所以会急功近利一些。
日常交易中风险控制是第一位，是马拉松，需要持续稳健的盈利。
任何交易方法都是可能成功的，主要找到适合自己性格的方法。
中长线交易是吃的鱼身，交易本身不是利润最大化，而是确定性最大化。
大趋势交易可以去掉很多的噪音，避免干扰，不会在反复震荡中迷失方向。
如果没有利润起码说明短线是错误的，不能加仓。
如果有了利润，势头良好，成功的关键就是有没有能力迅速将筹码放大2倍。
如果账户持有2个品种，一个赚钱，一个亏钱，那平掉亏钱的大多时候就是对的。
第一浪或者第三浪我会大胆加仓，第五浪就必须很小心了。
震荡行情我的交易频率很低，头寸也不是很大，亏损是有限的。
技术指标我基本不看，主要看k线形态/k线组合形成的图形以及均线。
基本面决定大势，做多还是做空，这个是基本面决定的，技术面寻找介入点。
日内短线资金容量小，噪音多，成功率最低，市场容量最小，成功最难，而且做不大，成功者是天才中的天才。
波段交易看中的是买入卖出临界点，追求相对高收益，对操盘者的要求也比较高，复制性稍差，成功者是天才。
中长线交易看中的是大势，市场容量大，时间越长去掉的噪音越多，需要大智若愚的精神，可复制性最强，最容易成功。成功者大概算人才吧。
巴菲特是我崇拜的偶像，他的风格对我影响非常深远，看准的东西一路持有。
杰西利弗莫尔对我的期货交易技术影响深远，他是靠短线起家的，但他总结的经验却是中长线最终才能获取较好回报。
钱是坐着赚起来的，而不是靠操作赚起来的。
时间越长对我越有利，这个是操作的出发点，我是站在时间这边。
要想成功，必须有常人不能忍受的意志力、抗挫折能力，还要耐得住寂寞，有很好的学习能力。
不是所有人都适合做期货的，进来之前先要考虑如果我做不好会如何。
输家有输家的特征，赢家有赢家的共性，无论短线、波段、中长线赢家的共性几乎相通的，控制损失，让利润自由奔跑。
一个目标是在未来5年把自己的资产增加一个0，复利每年实现60%的增长。
股票我的操作现在是只买不卖的，我的选股思路就像巴菲特+欧奈尔。
寻找适合自己性格的盈利模式，建立自己的交易系统，这个过程需要3-5年的时间。
没有找到盈利模式之前，更加要控制自己的头寸，不能把期货投资的比例大于资产的10%。
如果认为期货市场是暴利市场，是不劳而获的场所，那么请不要来。
金钱只是你成功后的副产品。
如果有能力后，我们多学习学习陈光标、巴菲特。